Sistema De Comercio De Bonos Aladdin

BlackRock, Tradeweb Formulario de negociación de renta fija Alianza Como Aladdin Crece Por Michael Aneiro gigante BlackRock Investment (BLK) y la negociación de renta fija Tradeweb plataforma ha anunciado hoy they8217re fuerzas unirse 8220to crear soluciones de comercio electrónico en las tarifas y derivados market8221 en el marco de Aladdin, el comercio BlackRock8217s y el sistema de gestión de riesgos. Desde su comunicado de prensa conjunto: La alianza fusionar el mercado Tradeweb con Aladdin para crear una poderosa combinación de la gestión de pedidos, precios, y herramientas de ejecución de proporcionar a los clientes con una mayor capacidad de reconocer las oportunidades comerciales. La alianza estratégica también beneficiará a la comunidad de inversores más amplia trayendo datos de mercado mejoradas y herramientas de comercio a los clientes Tradeweb. A través de esta iniciativa, la comunidad Aladdin tendrá acceso a precios transparente Tradewebs de más de 40 proveedores de liquidez a través de la red de comercio Aladdin, un portal de liquidez dentro de Aladdin que aprovecha la conectividad de agregar liquidez externa e integrar el mercado dentro de las herramientas Aladdins. La integración de Aladdin con Tradewebs tasas globales y derivados plataforma ofrece una experiencia de comercio más ágil y mejorado, dijo Sudhir Nair, director global de entrada del negocio de Aladdin. Dadas las presiones regulatorias y de flujo de trabajo en los precios y los mercados de derivados, la asociación con Tradeweb de agregar liquidez y aumentar la eficiencia en el comercio es una extensión natural de la red de comercio Aladdin y ofrece un valor inmediato a la Aladdin. Si usted quiere saber cómo es de grande en el mundo de la gestión de inversiones (hace aún más grande después de la alianza today8217s) un acuerdo de Aladdin, lea este perfil de BlackRock y Aladdin que el Economist publicó en diciembre. O al menos leer este extracto: Para los reguladores que quieren no sólo para evitar una repetición del último golpe en marcha, sino también para identificar las fuentes de futuros peligros sistémicos, BlackRock plantea otra, tema más sutil, que se refiera no a la propiedad de los activos, pero el camino las decisiones de compra y venta se realizan. Los 15 billones de dólares de activos gestionados en su importe plataforma de Aladdin a alrededor de 7 de todas las acciones, bonos y préstamos en el mundo. Como resultado, los que supervisan muchos de los mundos más grandes cantidades de dinero están mirando el mundo financiero, al menos en parte, a través de una lente hecha a mano por BlackRock. Unos 17.000 comerciantes en los bancos, compañías de seguros, fondos soberanos y otros se basan en parte en Blackrocks modelos analíticos para orientar sus inversiones. Esto es un tributo a Blackrocks modelos de gestión de riesgos elaborados, pero también es desconcertante. A principio de los mercados saludables es que una cacofonía de diversos actores llegan a diferentes conclusiones sobre el precio de las cosas, sobre la base de sus propios análisis idiosincrásicas. El valor de cualquier activo es descubierto por fusionar todas estas opiniones diferentes en un solo precio. Un ecosistema que está dominado por una sola línea de pensamiento no es saludable, en la política, en la naturaleza o en los mercados. Tal pensamiento de grupo en las finanzas es una receta para astas (cuando todo el mundo quiere comprar la misma cosa) y bustos (cuando todos se apresuran a vender). Aunque Aladdin asesora a clientes en las decisiones de inversión en lugar de hacerlos, es inevitable que enmarca la forma en que piensan de riesgo de mercado. laquo Anterior Munis probabilidad de superar por descanso del Citi 2017 8211 Siguiente raquo Tesoro a 10 años Rendimiento cae a Nueva 2017 Plataforma baja 2.532Aladdin general Aladdin es un sistema operativo para los gestores de inversión que conecta la información, las personas y la tecnología necesarios para gestionar el dinero en propiedades hora. La plataforma combina Aladdin de análisis de riesgo sofisticados con herramientas de gestión integral de la cartera, comerciales y de operaciones en una sola plataforma para informada poder de toma de decisiones, la gestión eficaz de los riesgos, el comercio eficiente y escala operativa. Más que tecnología, Aladdin poderes inteligencia colectiva, proporcionando herramientas para ayudar a su organización comunicarse de manera efectiva, los problemas de dirección rápidamente, y tomar decisiones informadas en cada paso del proceso de inversión. Aladdin es una plataforma de inversión de extremo a extremo que es: invocadas por aproximadamente 20.000 profesionales de la inversión de todo el mundo. Desarrollado por más de 1.000 desarrolladores se centraron en mejoras continuas que están a disposición de todos los clientes. Se entrega como un servicio alojado, incluyendo la infraestructura técnica, la administración del sistema Aladdin y la interconexión con los proveedores de datos y utilidades de la industria. BlackRock opera una fábrica y análisis de datos con 800 profesionales se centraron en la creación y el control de calidad de los datos y análisis para los clientes. Implementado en asociación con cada cliente. BlackRock socios con los clientes para apoyar los servicios de implementación de procesos de negocio de diseño de amplificador, gestión de datos y la configuración del sistema. Cubre el proceso de inversión completo a través classes. BlackRock activo electrónica negociación de renta fija se produce un error de un desequilibrio del sistema cliente negociación de renta fija electrónico interno BlackRock Inc. s fracasado porque no podía atraer a una masa crítica de clientes, incluso tan pequeños comerciantes estaban listos para ayudar a negociar. Entre los 30 clientes de los 60 que tenía la opción de utilizar Blackrocks Aladdin Trading Network, la mezcla de compradores y vendedores suponía diversa suficiente, según Brian Beatles, un portavoz de BlackRock. Mientras que los mundos más grande gestor de activos había dispuesto que los pequeños comerciantes a tomar otros lados de las operaciones cuando sea necesario, que suponía suficiente demanda para que eso ocurra, dijo un ejecutivo de uno de los distribuidores que pidió no ser identificado por temor a represalias. Las empresas de BlackRock a Goldman Sachs Group Inc. han tratado de construir sistemas de comercio electrónico, mientras los operadores de Wall Street que tradicionalmente actuaban como intermediarios de almacenamiento bonos reducir la cantidad de deuda que tienen en medio de normas más estrictas sobre el capital y la asunción de riesgos. BlackRock, que gestiona 3,9 billones en activos, dijo el 23 de abril, en lugar de ello las operaciones de ruta a través del sistema electrónico de MarketAxess Holdings Inc. s. A medida que avanzaba el año se hizo más evidente que el esfuerzo estaba luchando, Niamh Alexander, analista de KBW Inc. en Nueva York, en una nota a clientes ayer. Esta es una manera graciosa de BlackRock para proporcionar una solución alternativa a sus clientes y para MarketAxess potencialmente para recoger algunos nuevos clientes. Los inventarios más pequeños El mercado de deuda de la compañía, que comercializa generalmente en el mostrador, es cada vez menos líquido que los mayores bancos reducen el volumen de su propio dinero que utilizan para facilitar el intercambio de créditos. Los 21 operadores primarios que hacen negocios con la Reserva Federal han reducido las explotaciones de los bonos corporativos en 76 por ciento desde el máximo alcanzado en 2007, según datos compilados por Bloomberg Fed. MarketAxess dijo ayer que se encuentra alojado el 12,3 por ciento de los Estados Unidos de negociación de la deuda de grado de inversión en el primer trimestre, un aumento del 11,4 por ciento en el mismo periodo de 2012. La firma introdujo una característica año pasado que Wall Street había resistido: la capacidad de los inversores a comprar y vender bonos entre sí. Más de 1.000 gestores de activos, compañías de seguros y otras empresas de inversión, junto con agentes de bolsa son usuarios activos de la plataforma MarketAxess, según la compañía. Nuestro objetivo ha sido siempre para mejorar la liquidez, Beatles, dijo ayer en una entrevista telefónica. En el entendido de que nuestros clientes en última instancia beneficiará de un modelo comercial abierto con mayor diversidad de participantes y el flujo de órdenes, era más una cuestión de cuándo nos abrimos al público, de manera más amplia y MarketAxess fue la elección obvia para el crédito EE. UU.. Comprar y retención Los clientes que comercian en el sistema de Aladdin son en su mayoría compañías de seguros, gestores de inversión, fondos soberanos y bancos, dijo Beatles. Esos clientes, a diferencia de los fondos de cobertura, se suelen ejecutar una estrategia de comprar y mantener para los bonos, por lo que el volumen de compra y venta para un sistema de comercio fluido difícil. A diferencia de la negociación de acciones, donde uno de seguridad suele representar un valor Companys, hay decenas de miles de emisiones de bonos en el mercado, todos con diferentes cupones y tenores. Eso hace que se alinea un comprador y un vendedor para obtener la misma cantidad de un bono a los inversores reto aún tienen que resolver. La fragmentación de liquidez similares a las acciones tecnologías y estructuras de mercado no abordan los problemas de la fragmentación de la liquidez y la necesidad de formación de precios a fin de que los bonos corporativos al comercio electrónico, Will Rhode y Henry Chien, los analistas de la consultora Tabb Group, escribió en un informe a principios de este mes . Sin embargo, el comercio electrónico se está consolidando en los mercados de bonos corporativos. Goldman Sachs pasó un año el desarrollo de un sistema de comercio electrónico para los bonos corporativos denominados GSessions que comenzó a operar en 2012. Otros sistemas de comercio electrónico de renta fija incluir Tradeweb Markets LLC y Bloomberg LP, la compañía matriz de Bloomberg News, que también ofrece noticias e información a la comunidad financiera. Alrededor del 30 por ciento de toda la actividad del mercado de crédito al día en los EE. UU. proviene de las empresas en el sistema de Aladdin, con base en el volumen de operaciones reportadas por Trace, el sistema de información de bonos-precio de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, dijo Beatles. Antes de su aquí, es en la terminal Bloomberg. LEARN MOREBlackRock, MarketAxess a Equipo para Electronic-Bond Trading Inc. BlackRock los mundos más grande del gestor de dinero, y MarketAxess Holdings Inc. están creando una alianza para una plataforma de negociación de renta fija unificado. Blackrocks Aladdin Trading Network, que la empresa de inversión dijo el año pasado que planea comenzar a permitir a los inversores evitar a los bancos de inversión, será oficios de ruta a través de MarketAxess, el propietario de un sistema de unión y derivados de comercio electrónico, dijeron las compañías en un correo enviado por correo declaración de hoy. Nuestras dos empresas tienen una relación de larga data, fortalezas complementarias y una creencia compartida de que el cambio gradual hacia el comercio más abierto en renta fija requerirá una amplia participación de la parte compradora y el cambio de comportamiento entre los inversores, Richard Prager, director de Blackrocks negociación y liquidez grupo de estrategias, dijo en el comunicado. BlackRock Soluciones Aladdin sistema de gestión de inversiones, que le permitirá acceder a su red comercial, alberga 14 billones de dólares en activos de clientes de BlackRock y Aladdin, y más de 1.000 gestores de activos, compañías de seguros, otras empresas de inversión y las sociedades de valores son usuarios activos de la plataforma MarketAxess , según el comunicado. Esta asociación permite a los clientes de Aladdin de aprovechar un fondo de liquidez más profunda, sin tener que salir de Aladdin, manteniendo al mismo tiempo su flujo de trabajo del comercio actual, Ryan Stork, director global de negocio Blackrocks Aladdin, dijo en el comunicado. Liquidez distribuidores piscina de Wall Street, tradicionalmente actúan como intermediarios de almacenamiento bonos hasta que los clientes buscan para comprarlos. Ese modelo está cambiando a medida que las normas estadounidenses e internacionales destinados a hacer más seguro el sistema bancario han hecho que los distribuidores de reducir la cantidad de deuda que poseen, la reducción de la liquidez en el mercado. BlackRock, que administra alrededor de 3,9 billones de dólares en activos, había dicho el año pasado que su sistema de negociación de renta fija se correspondería con las órdenes de los clientes que utilizan su propia plataforma, en lugar de depender de las firmas de Wall Street u otras redes electrónicas para intercambiar sus bonos. Antes de su aquí, es en la terminal Bloomberg. LEARN MOREBlackRock retrocede Solo canje de bonos, los equipos con MarketAxess Por Michael Aneiro Continúa siendo un golpetazo difícil para las empresas que tratan de atraer a los inversores para sus plataformas de bonos-negociación por cuenta propia, y un proceso lento, darwiniana determinar que dicha plataforma (s) en última instancia la captura en. BlackRock (BLK) anunció ayer por la tarde que it8217s doblando su sistema de Aladdin Trading Network, lanzada en la primavera pasada, en una alianza con MarketAxess (MKTX), que cuenta con una plataforma de negociación de bonos en línea más establecida. Esta asociación permite a los clientes de Aladdin de aprovechar un fondo de liquidez más profunda, sin tener que salir de Aladdin, manteniendo al mismo tiempo su flujo de trabajo del comercio actual, dijo Ryan Stork, director global de negocio Blackrocks Aladdin, en un comunicado conjunto de las dos empresas. La declaración dice que la asociación aprovecha las capacidades de conectividad y distribución de MarketAxess para mejorar la fijación de precios para la gestión de activos BlackRock y clientes de Aladdin, señalando que más de 1.000 gestores de activos, compañías de seguros, empresas de inversores y agentes de bolsa de usuario de la plataforma MarketAxess. A principios de este mes este blog escribió que la SEC fue anfitrión de una reunión de algunos de los proveedores de comercio plataformas más grandes en el mercado de bonos corporativos 9 billones de dólares para evaluar la seguridad y la utilidad de estos sistemas, dado su creciente popularidad. Todo esto ha sido parte de los esfuerzos en curso para permitir una mayor negociación directa, transparente entre compradores y vendedores, haciendo operaciones de bonos más afín a las operaciones bursátiles. Kristen Grind y Telis Demos informe en today8217s Wall Street Journal: BlackRock8217s esfuerzo, todavía en su fase inicial de prueba, ha languidecido con pocas transacciones que tienen lugar cada día, de acuerdo a personas familiarizadas con el asunto. Con la adición del portal de comercio de MarketAxess, BlackRock archivará el desarrollo de su propia plataforma, dijeron las personas. BlackRock se enfrenta a una intensa competencia de un número de otras plataformas de negociación de renta fija individuales lanzados recientemente, como en Goldman Sachs Group Inc. (GS) y el escepticismo cliente sobre la proliferación de nuevas opciones. MarketAxess es la plataforma independiente más grande de operaciones de bonos electrónicos. Su plataforma en línea, que une principalmente a los inversores a los bancos de inversión, maneja alrededor del 13 de todas las operaciones de bonos corporativos estadounidenses, un porcentaje que ha ido creciendo. Al igual que BlackRock y otros, también se ha mudado recientemente para facilitar el comercio entre los inversores sin un banco de inversión como un intermediario, pero que todavía representa sólo una pequeña parte de su actividad. laquo Anterior Riesgo Bond Cuidado intensificados en los fondos objetivo siguiente Comité de la Cámara raquo Evaluación de exención de impuestos REIT