Volatilidad de la Opción: Estrategias y Volatilidad Cuando se establece una posición de opción, ya sea compra o venta líquida, la dimensión de la volatilidad a menudo es pasada por alto por los operadores inexpertos, en gran parte debido a la falta de comprensión. Para los comerciantes para obtener un control sobre la relación de la volatilidad a la mayoría de las estrategias de opciones, en primer lugar es necesario explicar el concepto conocido como Vega. Como Delta. Que mide la sensibilidad de una opción a los cambios en el precio subyacente, Vega es una medida de riesgo de la sensibilidad del precio de una opción a los cambios en la volatilidad. Puesto que ambos pueden trabajar al mismo tiempo, los dos pueden tener un impacto combinado que funciona en contra de cada uno o en concierto. Por lo tanto, para entender completamente lo que podría estar recibiendo al establecer una opción de posición, tanto una evaluación de Delta y Vega son necesarios. Aquí Vega es explorado, con la importante suposición de ceteris paribus (otras cosas que permanecen iguales) a lo largo de la simplificación. Vega y los griegos Vega, al igual que los otros griegos (Delta, Theta, Rho. Gamma) nos habla del riesgo desde la perspectiva de la volatilidad. Los comerciantes se refieren a posiciones de opciones como volatilidad larga o volatilidad corta (por supuesto, es posible que la volatilidad plana también). Los términos largo y corto aquí se refieren al mismo patrón de relación cuando se habla de ser largo o corto un stock o una opción. Es decir, si la volatilidad aumenta y usted es volatilidad corta, experimentará pérdidas, ceteris paribus. Y si la volatilidad disminuye, tendrá ganancias no realizadas inmediatas. Del mismo modo, si usted es una volatilidad larga cuando aumenta la volatilidad implícita, experimentará ganancias no realizadas, mientras que si cae, las pérdidas serán el resultado (otra vez, ceteris paribus) (Para más información sobre estos factores, véase Conociendo a los griegos). La volatilidad funciona a través de cada estrategia. La volatilidad implícita y la volatilidad histórica pueden gi - rar de forma significativa y rápida, y pueden moverse por encima o por debajo de un nivel medio o normal y, finalmente, volver a la media. Tomemos algunos ejemplos para hacer esto más concreto. Comenzando con la simple compra de llamadas y pujas. La dimensión de Vega puede ser iluminada. Las figuras 9 y 10 proporcionan un resumen del signo Vega (negativo para la volatilidad corta y positivo para la volatilidad larga) para todas las posiciones de opciones directas y muchas estrategias complejas. Figura 9: Posiciones de opciones definitivas, signos Vega y ganancias y pérdidas (ceteris paribus). La llamada larga y la put larga tienen Vega positiva (son volatilidad larga) y las posiciones short call y short put tienen una Vega negativa (son volatilidad corta). Para entender por qué esto es, recuerde que la volatilidad es un insumo en el modelo de precios - cuanto mayor es la volatilidad, mayor es el precio porque la probabilidad de que el stock se mueva mayores distancias en la vida de la opción aumenta y con ella la probabilidad de éxito para el comprador. Esto hace que los precios de las opciones ganen en valor para incorporar el nuevo riesgo-recompensa. Piense en el vendedor de la opción - él o ella querría cobrar más si el riesgo de los vendedores aumentó con el aumento de la volatilidad (probabilidad de movimientos de precios más grandes en el futuro). Por lo tanto, si la volatilidad disminuye, los precios deberían ser más bajos. Cuando usted posee una llamada o un put (lo que significa que compró la opción) y la volatilidad disminuye, el precio de la opción se reducirá. Esto claramente no es beneficioso y, como se ve en la Figura 9, da como resultado una pérdida para llamadas largas y put. Por otro lado, los operadores de corto plazo y de venta corta experimentarán una ganancia por la disminución de la volatilidad. La volatilidad tendrá un impacto inmediato, y el tamaño de la disminución de los precios o ganancias dependerá del tamaño de Vega. Hasta ahora sólo hemos hablado del signo (negativo o positivo), pero la magnitud de Vega determinará la cantidad de ganancia y pérdida. Lo que determina el tamaño de Vega en una llamada corta y larga o poner La respuesta fácil es el tamaño de la prima en la opción: Cuanto más alto es el precio, mayor es la Vega. Esto significa que a medida que avanza en el tiempo (imagine las opciones LEAPS), los valores de Vega pueden llegar a ser muy grandes y representan un riesgo significativo o recompensa si la volatilidad hace un cambio. Por ejemplo, si usted compra una opción de compra de LEAPS en una acción que estaba haciendo un fondo de mercado y el rebote de precios deseado tiene lugar, los niveles de volatilidad típicamente disminuirán bruscamente (véase la Figura 11 para esta relación en el índice SampP 500, Mismo para muchas acciones de gran capitalización), y con ella la prima de la opción. Figura 10: Posiciones de opciones complejas, signos Vega y ganancias y pérdidas (ceteris paribus). La Figura 11 presenta barras de precios semanales para el SampP 500 junto con niveles de volatilidad implícita e histórica. Aquí es posible ver cómo el precio y la volatilidad se relacionan entre sí. Típico de la mayoría de las poblaciones de grandes capitales que imitan el mercado, cuando el precio disminuye, aumenta la volatilidad y viceversa. Esta relación es importante incorporar en el análisis de la estrategia dado las relaciones señaladas en la figura 9 y la figura 10. Por ejemplo, en la parte inferior de un selloff. Usted no querría estar estableciendo un largo estrangulamiento. Backspread u otro comercio positivo de Vega, porque un rebote de mercado planteará un problema resultante del colapso de la volatilidad. Generado por OptionsVue 5 Options Analysis Software. Figura 11: Gráficos semanales de precios y volatilidad de SampP 500. Las barras amarillas resaltan áreas de caída de precios y subidas implícitas e históricas. Las barras de color azul destacan las áreas de subida de precios y la caída de la volatilidad implícita. Conclusión Este segmento describe los parámetros esenciales del riesgo de volatilidad en las estrategias de opción popular y explica por qué la aplicación de la estrategia correcta en términos de Vega es importante para muchas acciones de capital grande. Si bien hay excepciones a la relación precio-volatilidad evidente en los índices bursátiles como el SampP 500 y muchas de las acciones que componen ese índice, esta es una base sólida para empezar a explorar otros tipos de relaciones, un tema al que volveremos en Un segmento posterior. Opciones de Volatilidad: Inclinaciones Verticales y Inclinaciones Horizontales Suscribirse a las Noticias para Utilizar para las últimas ideas y análisis Gracias por inscribirse en Investopedia Insights - Noticias para Usar.10 Estrategias de Opciones Para Saber Con demasiada frecuencia, los comerciantes saltan al juego de opciones con poca o ninguna comprensión De cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversor que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de la Bull Call En una estrategia de spread de la llamada bull, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados Una comprensión profunda del riesgo es esencial en el comercio de opciones. También lo es conocer los factores que afectan el precio de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para que los inversionistas se beneficien de la negociación de valores subyacentes, siempre que el principiante entienda. Strategies El dinero en efectivo garantizado implica escribir una opción de venta y simultáneamente dejar de lado el efectivo para comprar las acciones si se asigna. Si las cosas van como se esperaba, que permite a un inversor para comprar las acciones a un precio inferior a su valor de mercado actual. El inversor debe estar preparado para la posibilidad de que el put no será asignado. En ese caso, el inversor simplemente mantiene los intereses sobre el T-Bill y la prima recibida por vender la opción de venta. El inversionista agrega un collar a una posición existente de existencias largas como una cobertura temporal, ligeramente menos que completa, contra los efectos de una posible disminución a corto plazo. La huelga de largo plazo proporciona un precio de venta mínimo para la acción, y la huelga de llamada corta establece un precio máximo. Esta estrategia consiste en realizar una llamada que esté cubierta por una posición equivalente de acciones largas. Proporciona una pequeña cobertura de la acción y permite a un inversor obtener ingresos de primas, a cambio de perder temporalmente gran parte del potencial de subida de las acciones. Esta estrategia se utiliza para arbitrar un put que está sobrevalorado debido a su característica de early-exercise. El inversionista vende simultáneamente un in-the-money puesto a su valor intrínseco y pone en cortocircuito el stock, e invierte entonces el producto en un instrumento que gana el tipo de interés de noche. Cuando se ejerce la opción, la posición liquida al punto de equilibrio, pero el inversor mantiene los intereses devengados. Cobertura Ratio Spread Esta estrategia se beneficia si la acción subyacente se mueve hasta, pero no por encima, el precio de ejercicio de las llamadas cortas. Más allá de eso, el beneficio se erosiona y luego llega a una meseta. Esta estrategia es apropiada para una acción considerada bastante valorada. El inversionista tiene una posición accionaria larga y está dispuesto a vender la acción si va más arriba o compra más de la acción si baja. Esta estrategia consiste en comprar una opción de compra. Es un candidato para los inversionistas que desean una oportunidad de participar en la apreciación esperada de las acciones subyacentes durante el plazo de la opción. Si las cosas van como planificado, el inversor podrá vender la llamada con un beneficio en algún momento antes de la expiración. Long Call Butterfly Esta estrategia se beneficia si la acción subyacente está en el cuerpo de la mariposa al vencimiento. Esta estrategia combina una perspectiva alcista a largo plazo con una perspectiva a corto plazo neutral / bajista. Si la acción subyacente permanece estable o disminuye durante la vida de la opción a corto plazo, esa opción expirará sin valor y dejará libre al inversionista dueño de la opción a largo plazo. Si ambas opciones tienen el mismo precio de ejercicio, la estrategia siempre requerirá pagar una prima para iniciar la posición. Largo Call Condor Long Ratio Call Spread El costo inicial para iniciar esta estrategia es bastante bajo, e incluso puede ganar un crédito, pero el potencial alcista es ilimitado. El concepto básico es que el delta total de las dos llamadas largas sea aproximadamente igual al delta de la única llamada corta. Si la acción subyacente se mueve sólo un poco, el cambio en el valor de la posición de la opción será limitado. Pero si el stock se eleva lo suficiente como para que el delta total de las dos llamadas largas se aproxima a 200, la estrategia actúa como una posición accionaria larga. Long Ratio Put Spread El costo inicial para iniciar esta estrategia es bastante bajo, e incluso puede ganar un crédito, pero el potencial negativo es sustancial. El concepto básico es que el delta total de los dos largos se iguale aproximadamente al delta del corto corto. Si la acción subyacente se mueve sólo un poco, el cambio en el valor de la posición de la opción será limitado. Pero si el stock disminuye lo suficiente para que el delta total de los dos largos se acerque 200 la estrategia actúa como una posición accionaria corta. Esta estrategia es simple. Consiste en la adquisición de acciones en previsión del aumento de los precios. Las ganancias, si las hay, sólo se realizan cuando se vende el activo. Hasta ese momento, el inversor enfrenta la posibilidad de pérdida parcial o total de la inversión, si la acción pierde valor. En algunos casos, la acción puede generar ingresos por dividendos. En principio, esta estrategia no impone un calendario fijo. Sin embargo, circunstancias especiales podrían retrasar o acelerar una salida. Por ejemplo, una compra de margen está sujeta a llamadas de margen en cualquier momento, lo que podría forzar una venta rápida inesperadamente. Esta estrategia consiste en comprar una opción de compra y una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y vencimiento. La combinación generalmente se beneficia si el precio de las acciones se mueve bruscamente en cualquier dirección durante la vida de las opciones. Patrocinadores Oficiales de la OCI Este sitio web discute las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Clearing de Opciones. Ninguna declaración en este sitio web debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas. Copias de este documento pueden obtenerse de su corredor, de cualquier intercambio en el cual las opciones son negociadas o poniéndose en contacto con la Corporación de Clearing de Opciones, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, Illinois 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2017 The Options Industry Council - Todos los derechos reservados. Consulte nuestra Política de privacidad y nuestro Acuerdo de usuario. Este sitio web analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por The Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio web debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas (PDF). Copias de este documento se pueden obtener de su corredor o de cualquier intercambio en el cual las opciones son negociadas o poniéndose en contacto con The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). No tiene una cuenta Conceptos clave Estrategias de alta volatilidad implícita Estrategias de alto IV son operaciones que usamos más comúnmente en entornos de alta volatilidad. Cuando la volatilidad implícita es alta, nos gusta cobrar la prima de crédito / venta, y esperamos una contracción en la volatilidad. Históricamente, la volatilidad implícita ha superado la volatilidad implícita realizada en los mercados. Por esta razón, siempre vendemos volatilidad implícita para darnos una ventaja estadística en los mercados. Como vendedores premium, buscamos IV primero, ya que es el factor más importante en la fijación de precios. Miramos a la gama IV actual como una manera de calibrar cómo el mercado está fijando el precio IV con respecto al pasado. Cuando esta IV se encuentre en el extremo superior de su gama, utilizaremos estrategias que se beneficien de esta volatilidad extrema volviendo a su media. Ahora que entendemos el razonamiento detrás de por qué ponemos en las estrategias de alto IV, es importante entender los oficios específicos que buscamos colocar. Buscamos recaudar créditos de diferentes maneras, incluyendo la venta de estranguladores, cóndores de hierro, verticales, llamadas cubiertas y puestas desnudas. Estas estrategias no sólo se aprovechan de un agolpamiento anticipado de la volatilidad, pero también nos dan algo de espacio para estar equivocado, porque podemos vender la prima más OTM, mientras que la recolección de más crédito que cuando IV es baja. Cuando IV es alta debido a un evento binario (como ganancias), podríamos mirar a tastytrade estrategias específicas, como la carne de vaca n cheddar o el super-toro. High Volatilidad Implícita Estrategias Videos Medidas del Mercado Compra Premium de Mariposas Spreads THU OCT 30, 2017 sabroso BITS Pumpedkin Spice Premium Opciones Enriquecidas OCT 15, 2017 Medidas de Mercado Alto IV Análisis de Estrategia MI OCT 15, 2017 Medidas del Mercado Alto IV Menos Tiempo MIEDO 12 DE AGOSTO 2017 Sabroso MORDEDURAS Siguiendo el Curso MAY 18 DE MAYO DE 2017 Medidas del mercado Componentes básicos MON DIC 29, 2017 Medidas del Mercado Volatilidad Tiempo Alto IV LUN 08 de diciembre 2017 Desglose de la Estrategia de Mejores Prácticas MON OCT 27, 2017 Iniciar sesión Restablecer contraseña Para restablecer su contraseña, La misma dirección de correo electrónico que utilizas para acceder a tastytrade en el campo de abajo. Youll recibirá un correo electrónico de nosotros con un enlace para restablecer su contraseña en los próximos minutos. Correo electrónico Se ha enviado un correo electrónico con instrucciones para completar la recuperación de la contraseña. Registered Investment Advisor Haga clic aquí Conéctate con tu cuenta social Únete ahora Regístrate hoy para desbloquear el acceso exclusivo a nuestra investigación innovadora y para recibir nuestros correos electrónicos diarios de información sobre el mercado. Regístrese para obtener una cuenta gratuita de tastytrade para descargar las diapositivas y también recibirá información de mercado diaria de nuestros expertos y un resumen de nuestros mejores programas de cada día. Asesor de inversiones registrado Haga clic aquí Conéctese con su cuenta social Estrategias de opciones Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC.
No comments:
Post a Comment